KLEPIERRE RESTRUCTURE SA DETTE AUPRES DE BNP PARIBAS Klépierre refinance une partie de sa dette auprès de BNP Paribas. Les accords conclus avec ses partenaires bancaires s’articulent autour d’un allègement des covenants du crédit syndiqué d’échéance septembre 2014 (1 Md€). Ils comprennent également un refinancement des crédits syndiqués dont les échéances sont les plus proches (750 M€ en juin 2011, 1 5 Mds€ en janvier 2013) par la mise en place d’une nouvelle ligne de 2,4 Mds€ et d’échéance finale 2015. Concernant le crédit d’échéance 2014, les covenants lies au ratio Loan-to-Value (LTV) et à l’Interest Cover Ratio (ICR) ont été significativement assouplis, leurs limites étant portées de 55% initialement à 63% pour le LTV, et de 2,5 à 1,9 pour l’ICR, précise la foncière. Le nouveau crédit de 2,4 Mds€, consenti par BNP Paribas, offre une maturité moyenne de 4,4 ans, avec une première échéance en juin 2012 et une dernière en juin 2015. Ce crédit procure, en outre, à Klépierre 150 M€ de ressources financières supplémentaires. A l’issue de cette restructuration, qui permettra notamment la réduction de l’échéance de remboursement prévue en 2011 de 1 605 M€ à 855 M€, la durée moyenne de l’endettement de Klépierre est portée de 6 à 6,4 ans. « La restructuration de notre endettement bancaire va nous permettre de poursuivre la mise en œuvre de notre programme de cessions de 1 Md€ au mieux des intérêts de nos actionnaires », a commenté Laurent Morel, président du directoire de Klépierre.

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